【一休さん】とんちにすぐれた一休というお坊さんがいました。
そのうわさを聞いた三代将軍足利義満は、とんちくらべをするためお城に呼び寄せます。
絵に描かれたトラをしばってほしいという将軍様。
さあ一休はどうする？【ももたろう】ももから生まれた男の子は、ももたろうと名づけられ、おじいさんとおばあさんの元ですくすくと大きくなりました。
ある日、村で悪さをするオニをたいじするために、イヌ、サル、キジを連れてオニの住む島へ。